【金融法律知识】银行理财产品可以索赔吗？

黄永耀

■广东莱特律师事务所律师

最近朋友圈和群聊里一定出现过下面这张图

虽然现在大家都喜欢绿码，但如果连买的股票、基金也都是“绿码”，那可真是扎心了。 但是，股票和基金并没有变“绿”。 最近有朋友发现，自己购买的银行理财产品收益也在减少，甚至有一小部分本金亏光了。

过去，人们普遍认为购买银行理财产品可以保本保息。 这句话在2018年之前是对的，那时候银行理财产品确实经历了很长一段时间的“保本保息”，让投资者误以为投资银行理财是无风险、稳健不亏本的. 究其原因，当时的银行理财产品并不是实物资产投资产品，而是异化为“高息存款”产品。 过去，宏观经济形势好的时候，银行的投资理财产品在银行的资产池中良性运行。 如果产品出现亏损比特币穿仓后钱还不上怎么办，银行会动用资产池中的资金进行“刚性兑付”。 但是，如果经济下行，某个行业出现系统性风险，就会引发连锁不良反应，导致整体亏损。

为规范金融机构资产管理业务，统一同类资产管理产品监管标准，有效防控金融风险，2018年4月，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会证监会、国家外汇管理局联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《资管新规》）明确规定：“资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者的委托，对受托投资者的财产进行投资和管理。当事人的利益 nt并收取相应的管理费。 客户承担投资风险并获得收益。 金融机构与客户可事先在合同中约定收取合理的业绩报酬，业绩报酬计入管理费比特币穿仓后钱还不上怎么办，必须与产品一一对应，一一结算。 不同的产品不能相互结合使用。 资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务不得承诺保本保收。 出现支付困难时，金融机构不得以任何形式垫付。 金融机构不得在资产负债表内开展资产管理业务。” 至此，新规出台后，保本保息的银行投资理财时代正式落下帷幕，银行投资理财可能出现本金损失。

自2018年4月《资管新规》发布以来，将有近两年的过渡期。 到2022年底，银行各理财产品需单独设立，净值化管理，刚性兑付。 截至2021年底，保本型理财产品规模已从《资管新规》发布时的4万亿元降至零。 此后，保本理财产品全面退出市场。

刚性赎回被打破后，银行理财产品进入净值时代。 所谓净值型理财产品，就是盈亏由投资者自己承担的理财产品，理财产品不再保本保收益。 就像买股票、买基金一样，投资者的盈亏自负。 越来越多的投资者开始接受这种模式。 理财客户需要根据自己的收入需求、风险承受能力、资金热度、家庭资产配置、产品风险水平等因素，选择最合适的理财产品。 ，一味追求收益率最高的银行理财产品的时代已经成为过去。 细心的投资者很容易发现，银行的投资理财产品不再有保本保息的承诺。 本行只会提供过往收益率供投资者参考，本行推荐的理财产品亦会根据投资者的风险评级、投资建议及投资者的自由选择作出相匹配的投资决策。

因此，目前的银行理财产品是“卖家负责，买家负责”。 没有银行覆盖理财产品，也没有保本保息的理财产品。 投资者务必记得在购买前清楚了解产品的性质和风险，独立作出投资决策，独立承担投资盈亏。 财富积累是一个漫长的过程。 如果过于看重短期的浮亏，不妨拉长时间轴，理性看待短期净值波动，关注长期表现。

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